财通证券保荐安邦护卫项目质量评级级信息披露有提升空间排队周期超两年

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专题:券商IPO项目执业质量评级

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(一)公司基本情况

全称:安邦护卫集团股份有限公司

简称:安邦护卫

代码:603373.SH

IPO申报日期:2021年12月14日

上市日期:2023年12月20日

上市板块:上证主板

所属行业:商务服务业(证监会行业2012年版)

IPO保荐机构:财通证券

保荐代表人:彭波,端义成

IPO承销商:财通证券

IPO律师:上海市锦天城律师事务所

IPO审计机构:天健会计师事务所(特殊普通合伙)

(二)执业评价情况

(1)信披情况

发行人被要求按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第57号——招股说明书》的规定,全面梳理“重大事项提示”“风险因素”各项内容,突出重大性,增强针对性,强化风险导向,删除针对性不强的表述,按重要性进行排序,并补充、完善相关内容:(1)客户押运需求萎缩风险;(2)收入增长持续性风险;(3)净利润下滑风险;(4)综合安防和安全应急服务竞争风险;被要求进一步披露报告期内银行客户的结构变化情况。

(2)监管处罚情况:不扣分

报告期内,发行人及其子公司共受到12项行政处罚。

(3)舆论监督:不扣分

(4)上市周期

2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天,安邦护卫的上市周期是736天,高于整体均值。

(5)是否多次申报:不属于,不扣分

(6)发行费用及发行费用率

安邦护卫的承销及保荐费用为2500万元,承销保荐佣金率为4.87%,财通证券保荐安邦护卫项目质量评级级信息披露有提升空间排队周期超两年低于整体平均数6.35%,低于保荐人财通证券2023年度IPO承销项目平均佣金率6.94%。

(7)上市首日表现

上市首日股价较发行价格上涨141.88%。

(8)上市三个月表现

上市三个月股价较发行价格上涨80.00%。

(9)发行市盈率

安邦护卫的发行市盈率为19.86倍,行业均数27.27倍,公司低于行业均值27.17%。

(10)实际募资比例

预计募资5.14亿元,实际募资5.13亿元,实际募资金额缩水0.10%。

(11)上市后短期业绩表现

2023年,公司营业收入较上一年度同比增长4.44%,营业利润较上一年度同比增长9.31%,净利润较上一年度同比增长5.72%,归母净利润较上一年度同比增长4.23%,扣非归母净利润较上一年度同比增长13.58%。

(12)弃购比例与包销比例

弃购率0.58%。

(三)总得分情况

安邦护卫IPO项目总得分为87分,分类B级。影响安邦护卫评分的负面因素是:公司信披质量有待提高,上市周期较长,实际募资金额缩水。这综合表明,虽然公司短期内业绩表现较好,但信披质量有待提高,建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。

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